Players AMD acelera en centros de datos mientras el mercado de semiconductores se polariza
Los ingresos de centros de datos de AMD crecen 39% impulsados por GPUs Instinct y CPUs EPYC, mientras Navitas Semiconductor enfrenta una contracción del 58% en ventas. La brecha entre ambos fabricantes se ensancha y revela una división estratégica en el ecosistema de chips para IA.
La industria de semiconductores para inteligencia artificial está mostrando una polarización cada vez más marcada entre los actores que logran escalar y aquellos que quedan rezagados. Un análisis de tendencias trimestrales de ingresos comparó a Advanced Micro Devices con Navitas Semiconductor y reveló una brecha que no deja de ensancharse: mientras AMD ha crecido un 77% en los últimos ocho trimestres, Navitas ha caído un 58% en el mismo período, según datos presentados por The Motley Fool.
AMD reportó ingresos totales de 5.380 millones de dólares en el trimestre cerrado en marzo de 2026, con un segmento de centros de datos que creció un 39% interanual, impulsado por la demanda de sus procesadores de servidor EPYC y sus GPUs para IA Instinct, de acuerdo con Edgen. La compañía destinó más de 10.000 millones de dólares a escalar capacidades de empaquetado avanzado en Taiwán y registró un margen neto del 14% en el período, una señal de que la estrategia de capturar participación en el mercado de aceleradores de IA está dando resultados concretos.
El contraste con Navitas Semiconductor es elocuente. La firma, especializada en circuitos integrados de potencia con nitruro de galio y carburo de silicio para aplicaciones automotrices, móviles y de electrónica de consumo, registró un margen neto negativo del 393% y enfrenta una demanda por infracción de patentes presentada por Wolfspeed. Sus ingresos trimestrales pasaron de 20,5 millones de dólares en el segundo trimestre de 2024 a cifras que reflejan una tendencia de contracción sostenida.
Esta divergencia no responde solo a la escala empresarial. Refleja dos visiones estratégicas diferentes sobre hacia dónde se dirige la demanda de chips. AMD apostó por el segmento de data centers y cargas de trabajo de IA, compitiendo directamente con Nvidia y Broadcom en un mercado que, según cifras de la propia compañía, sigue acelerándose. Navitas, en cambio, se mantiene en nichos industriales y de consumo que, si bien son relevantes para la electrificación y la eficiencia energética, no han logrado capturar el ritmo de inversión masiva que los hiperescaladores están destinando a infraestructura de IA.
Para los ejecutivos latinoamericanos que evalúan proveedores tecnológicos, esta dinámica tiene implicaciones concretas. La dependencia de la región de hardware importado —tanto para centros de datos locales como para proyectos de computación en la nube— expone a las empresas a las mismas tensiones de cadena de suministro y disponibilidad de componentes que afectan a los grandes hyperscalers. Si el mercado se concentra en uno o dos fabricantes dominantes de GPUs para IA, la flexibilidad de precios y la capacidad de negociación de los compradores latinoamericanos se reducirán. Por el contrario, un ecosistema donde AMD siga ganando terreno frente a Nvidia introduce un contrapeso competitivo que, a mediano plazo, tiende a estabilizar costos y ampliar opciones de cómputo.
Además, el caso de Navitas sirve como advertencia sobre los riesgos de concentrar apuestas tecnológicas en mercados de especialidad sin el respaldo de una demanda masiva. Aunque el carburo de silicio y el nitruro de galio son tecnologías prometedoras para eficiencia energética, su adopción aún no alcanza el volumen necesario para sostener la rentabilidad sin una base de clientes corporativos sólida. Para las empresas que planean inversiones en infraestructura de IA en América Latina, la lección es clara: la estabilidad del proveedor importa tanto como la especificación técnica del chip.
AMD no solo mantiene su posición, sino que la refuerza con inversiones de capital y una hoja de ruta que apunta directamente al corazón del mercado de IA empresarial. La pregunta que queda abierta es si esta aceleración es sostenible o si el mercado de aceleradores está alcanzando un punto de saturación que obligará a una consolidación. Mientras tanto, Navitas deberá demostrar si puede reposicionarse o si la volatilidad financiera que reflejan sus márgenes negativos es el preludio de una reestructuración más profunda.
